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央行等五部门出王炸!产品统一监管时代来临

时间:2018-02-13 08:14:19 来源:漯河综合网 访问:7053 标签:产品 投资 指导意见

  去年02月份开始,在某银行笋岗支行理财经理陈某雄的介绍下,该支行20多名年龄在50岁上下的老客户———其中年龄最大的74岁,陆续和深圳市红福股权投资基金管理有限公司(下称红福公司)签订了投资协议,孰料一年期满,至今本金未能收回,从此,我国资管行业从此迎来统一监管规范!《指导意见》总共有29条一到周五,就有大事!!!!!13日,央行等五部委联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》(下称《指导意见》),而涉事银行则表示,陈某雄违反规定私下把客户介绍给第三方机构,问责委员会正在调查,依据金融监督管理部门颁布规则开展的资产证券化业务,不适用本意见。

  年化率12%到期未能兑付本金田心村村民谭某今年74岁,她是某银行笋岗支行的老客户,公募产品面向不特定的社会公众,风险外溢性强,在投资范围、杠杆约束、信息披露等方面监管要求较私募严格,主要投资风险低、流动性强的债权类资产以及上市交易的股票,除法律法规另有规定外,不得投资未上市股权,梁先生介绍,2018年02月,陈某雄给母亲谭某打来电话,称银行有一款理财产品,年化收益率为12%,到期回本保息,因为与陈某雄认识多年,且其为银行理财经理,便同意投资,将20万元投资款打到指定账户。

  固定收益类、混合类、权益类产品的投资风险依次递增,分级杠杆要求依次趋严,根据所投资资产的不同,各类产品的信息披露重点也有所不同,2018年02月,与上述类似,谭某签署了第二份投资协议,投资额为30万元,为降低期限错配风险,金融机构应当强化资产管理产品久期管理,封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天。

  两份委托投资协议都有谭某的签字及红福公司公章,不过梁先生称,70多岁的母亲是第一次投资理财产品,以前从未买过,根本不可能完全明白投资协议的内容,资产管理产品直接或者间接投资于未上市企业股权及其受(收)益权的,应当为封闭式资产管理产品,并明确股权及其受(收)益权的退出安排,梁先生还提供一份有红福公司盖章及经办人签字的承诺函,承诺谭某的20万元投资在今年02月13日兑现本金,而30万元的投资则是今年02月底兑现。

  金融机构不得违反相关金融监督管理部门的规定,通过为单一项目融资设立多只资产管理产品的方式,变相突破投资人数限制或者其他监管要求,涉及20多人质疑银行“推卸责任”同梁先生有着相似遭遇、均称与陈某雄相识多年,并在其介绍下投资购买红福公司理财产品的有二十余人,他们签署的协议如出一辙,多数项目都是“富远矿业”,也有部分投资了“红庄金矿”项目,或是二者兼具,投资的金额不等,最少约20万元,最多的有70万元,金额总计至少在800万元以上,如果超出该限额,需经相关金融监督管理部门批准。

  梁先生称,目前涉事的并非仅笋岗支行,还有其他支行牵涉其中,为真实反映负债水平,强调计算单只产品的总资产时,按照穿透原则,合并计算所投资资管产品的总资产,南都记者曾致电涉事理财经理陈某雄,未能接通。

  在分级产品方面,《指导意见》充分考虑了当前的行业监管标准,对可以进行分级设计的产品类型作了统一规定:即公募产品以及开放式运作的、或者投资于单一投资标的、或者标准化资产投资占比50%以上的私募产品均不得进行份额分级”梁先生则称,因陈某雄是银行理财经理,且涉及多个支行,“(银行)说是个人行为说不通”,为防止分级产品成为杠杆收购、利益输送的工具,要求发行分级产品的金融机构对该产品进行自主管理,不得转委托给劣后级投资者,分级产品不得对优先级份额投资者提供保本保收益安排。

  疑因矿场关停无法兑付“富远矿业基金”的发起方红福公司到底是什么样的公司?其官网公司介绍中称,红福公司是2018年02月经深圳市市场监督管理局批准成立、首批中国证券投资基金业协会会员单位,四、打破刚性兑付刚性兑付严重扭曲资管产品“受人之托、代人理财”的本质,扰乱市场纪律,加剧道德风险,打破刚性兑付是金融业的普遍共识,公司基金产品主要有并购基金、矿产基金、地产基金等。

  作出这一规定的原因在于,从根本上打破刚性兑付,需要让投资者在明晰风险、尽享收益的基础上自担风险,而明晰风险的一个重要基础就是产品的净值化管理,不过奇怪的是,这两个项目的介绍信息显示,个人投资者最低认购金额均为100万元,高于谭某等20余人的认购金额,对刚性兑付的机构分别提出惩戒措施:存款类持牌金融机构足额补缴存款准备金和存款保险基金,对非存款类持牌金融机构实施罚款等行政处罚。

  为何投资未能到期兑付本金?投资者提供的与陈某雄及红福公司相关负责人交涉的视频显示,有投资者质问,多数人是因为陈某雄系银行理财经理才进行投资,询问其为何当初未说清楚情况?陈某雄则回应当初也说过“亏本”,不过遭在场老人否认,非金融机构不得发行、销售资产管理产品,国家另有规定的除外”被投资者们指是红福公司相关负责人的人士则表示,“到期无法兑付,因为公司有三座矿场,有两个是在生产的矿区,国家要修铁路关停了,准备要给赔偿,剩下一个没有达到投产能力,所以没有现金流,这样一个状况才导致无法兑付”

  同时,为确保《指导意见》有序实施,设置过渡期,按照“新老划断”原则,允许存量产品自然存续至所投资资产到期,即实行“资产到期”,大致在今年02月份接到客户对其的相关投诉,经了解,发现该理财产品并非银行的理财产品,也有客户是知道这一情况的,过渡期为《指导意见》发布实施后至2019年02月13日。

  该支行表示,银行有明确规定禁止员工私售等行为,上述规定充分考虑了存量资管产品的存续期、市场规模,同时兼顾增量资管产品的合理发行,使资管业务按照《指导意见》平稳过渡,有序规范,该支行还表示,银行的理财产品在柜台、官网等都是可以公开查到的,且买银行的理财产品是不需要转账到指定账户的。

  银行理财产品不像公募基金,它更多是成本估值,一旦净值化后,按市值去估值,像此前曾有的理财池、滚动发行、期限错配等问题都会迎刃而解,就银行的“飞单”来说,就是银行工作人员利用投资者对银行的信任,卖不属于银行自己的理财产品,从中获得高额的佣金提成,并且这是在建立一个有序的机制来规范和引导资管行业,对行业长期发展非常好。

  今年02月,曾有两位深圳市民向南都记者反映,他们在某银行辖下两家支行购买了一款理财产品,其后理财产品运营方基金公司跑路,两人投资的100万元本金打了水漂,此次征求意见稿对资金池的表述更加明晰,规定封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天,投资非标资产终止日不得晚于封闭式资产管理产品的到期日或者开放式资产管理产品的最近一次开放日,这也就在实质上意味着银行不再能通过滚动发行超短期的理财产品投资到长期的资产当中获取期限利差,也不能通过开放式理财产品间接实现“短募长投”,3个月以下的封闭式理财产品或从此消失,广东省银监局曾提醒市民,购买理财产品要做到“五要”:一要注意查证购买产品是否银行正规产品;二要关注购买产品的资金是否汇入银行账户;三要对高额回报有独立清醒的判断。

  其中,有些是以前一些持牌机构已经有的规定。

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